荐股陷阱

楊生

原文轉貼

记者：
各位好，欢迎收看《经济观察》。从去年开始，沪深两地股市一路上涨，很多投资者纷纷入市，与此同时，一些所谓的证券咨询公司也随之粉墨登场。他们往往会对投资者承诺，只要你缴纳了一定的会员费，公司的专家就会推荐涨停板的股票信息，在这种极具诱惑力的宣传下，不少投资者选择了花钱请咨询公司的专家推荐股票。吴阿姨和王女士就是其中的两位，不过，让这两位投资者懊恼的是，这种所谓的“专家荐股”非但没有给他们带来财富，反而还惹上了官司。我们今天的《经济观察》就一起来看看所谓的证券咨询公司背后隐藏的陷阱。

正文：2006年7月
证券市场越来越火，各大媒体中推荐股票的广告自然也越来越多。正准备摩拳擦掌进入股市的吴阿姨在朋友的推荐下，开始收听这样一档推荐股票的广播节目。

（吴女士：很有煽动性他就是推荐，由首席分析师他们推荐，就是我们昨天推荐的某某股票，涨停板了，他们推荐的股票涨了多少多少。）

和吴阿姨一样，王女士也是荐股广告的忠实听众。广告中，所谓专家的介绍同样让王女士心动。

王女士：他说，你要知道涨停板的股票，你就打电话进去，前100个电话可以获得明天涨停板的股票。

看到所谓分析师曾经推荐的股票，涨势的确都很不错，吴阿姨终于按捺不住，来到了广告里介绍的上海股来鑫投资经营管理有限公司咨询股票事宜。

吴阿姨：股来鑫公司的部门经理和业务员热情接待了我。

而投资者王女士也抱着试试看的心理，拨通了股来鑫公司的电话。

王女士：那么我打了一个电话，你们能推荐一个股票看看吗？我也不一定要买，我看一下到底这个实力怎么强。他说不行，一定要参加会员，我如果推荐给你了，就是这个股票，我们会员的利益受到伤害了。

前往股来鑫公司咨询的吴阿姨在受到热情款待之余，也和王女士一样被告知，要想获得推荐股票的服务，必须加入股来鑫成为会员。而入会的唯一条件，就是缴纳一定的入会费，而且入会费的金额高达5万元。

吴阿姨：如果我缴纳5万元会员费，不但可以拿到一个指导股票操作的《绝代双骄》软件，还能得到专家对其炒股的全程指导，可以保证我可以盈利30％。

吴阿姨当即交付了5000元定金，并与股来鑫签订协议，约定股来鑫在1年内指定某位专家全程指导吴阿姨如何使用该软件炒股。而在协议签订后不久，吴阿姨却因病住进了医院。等到她1个月后出院再打电话去股来鑫向分析师咨询时，却得知这位指定的分析师已经不在股来鑫上班了。

吴阿姨：只得在儿子的帮助下，自己琢磨这个软件。正在上大学的儿子仔细研究了一番，发现这个《绝代双骄》软件除了能看看大盘行情，别的根本没什么用处。

而此时的王女士，却还在不断地接到来自股来鑫的电话。

王女士：他里面的人员就是天天打电话来，天天打电话给我做教育工作，反正就是叫我参加他们的会员

在电话中，股来鑫向王女士保证，只要成为公司的会员，就可以得到专业的炒股指导。

王女士：买的股票，公司操盘的股票，都是他发出指令，他第一时间告诉你，就是保你赚的
记者：就是说他给你指导，这个指导的含义是什么，你理解的含义是什么？
王女士：指导就是给你推荐股票，叫你什么时候买什么时候卖，包你赚钱

在一个又一个的电话攻势下，王女士终于决定前往股来鑫一探究竟。

王女士：他就打股票给我看，说这个股票是去年我推荐的，山东铝业，从几块钱涨到多少多少，是多少倍，我最近推荐了一个什么股票，又是涨了多少多少
记者：那当时你就相信了吗？
王女士：我当时没有相信，我说，你给我看看你们跟客户操作的账户，到底是增值的，增的到底是3倍还是2倍，给我看一下

面对王女士提出的查看账户的要求，股来鑫的分析师爽快地答应了。但遗憾的是，他却因为忘记了密码，怎么也打不开那个所谓的账户了。

王女士：他说我打个电话回去，他像模像样的打了一个电话，打到家里，叫他老婆在什么日记本里面找，人家老婆告诉他了，他把那个号码打进去，还是打不开，后来他跟我解释说，可能是证券公司的问题，他说，可能是休息天，休息天打不开。

王女士相信了分析师的解释，并决定加入股来鑫成为其会员。接下来，股来鑫向她提出了和吴阿姨一样的要求，那就是缴纳高达5万元的入会费。这个要求遭到了王女士的拒绝。

王女士：我说我钱还没赚呢，怎么交5万块钱啊？他说保证你可以赚回来，　

经过一番讨价还价，王女士最终以3万元的价格成为了股来鑫的会员。第二天，股来鑫果然给王女士下达了购买股票的指令。而王女士在依照指令操作之后，却发现情况和自己想像的大相径庭。

王女士：打进之后，股票就一直跌，我就问他，要止损吗？他说，不要止损，这个股票肯定会上来的。那么后来他又打了一个电话给我，分析师说是他自己出钱买的消息，肯定会涨，又打进去，两个股票大概到10月16号，到10月底的时候，等于大盘的指数已经涨20%，这个股票已经损失了20%。

记者出镜：吴阿姨在成为股来鑫的会员后，发现5万元购买的只是一款普通的分析软件，原先公司承诺的分析师也不见了踪影，而王女士的损失则更大，3万元会员费换来的，非但不是节节上涨的股票，反而是资产的日益缩水。而就在此时，他们两人却意外地发现，这家所谓的证券咨询公司，其实并没有相关的从业资质。

去年10月，上海工商部门发布公告，明确叫停违规发布证券投资咨询广告的行为，并公布了一份没有资质的证券咨询公司黑名单，其中股来鑫赫然在列。根据公告，股来鑫等7家公司并没有取得中国证监会发布的《证券投资咨询业务资格证书》，不能开展相关业务。
看到消息后，吴阿姨和王女士才恍然大悟，没有资质的股来鑫根本无法提供所谓的荐股服务。“难道是借着吸纳会员的名义，实际在销售贩卖软件吗？”“自己几万元的会员费会不会打了水漂呢？”　越想越担心的吴阿姨立刻赶到股来鑫，要求退还入会费。而王女士则向浦东经侦队报了案。

吴阿姨：要求退钱，没有答应
　
但事情显然没有吴阿姨想的那么简单，股来鑫明确表示不接受她的退款要求。此后，吴阿姨又四次向股来鑫提出退款，都遭到了拒绝。而王女士则被股来鑫告知，如果她到经侦队撤消报案的话，公司将与其签订补充协议，保证挽回损失并有盈利。王女士再一次答应了对方的要求，但她也再一次失望了。

王女士：后来就是到11月底，他推荐的股票就是根本没有赚好，我想，我再也不能上当了。

于是，吴阿姨和王女士几乎在同一时间，将股来鑫告上法庭。

记者：我们从浦东新区人民法院了解到，仅今年以来，法院就受理了4起类似起诉。其中，仅吴阿姨一起已经宣判，其他起诉都因为各种复杂的原因，迟迟未能结案。

吴阿姨一案的助理审判员陆燕告诉记者，类似“专家荐股案”对她来说，是头一回碰到，这也是上海首例因咨询公司专家荐股引发的金融案件。

陆燕：因为像原告起诉被告这样的咨询公司，关于证券投资咨询方面的纠纷，还是第一次。

那么，这起首例专家荐股案法院该如何审理呢？被告股来鑫在法庭上表示，根据公司与吴阿姨签订的协议，原告吴阿姨向公司购买股票操作软件，公司提供如何操作软件的售后服务，所以吴阿姨支付的5万元实际上是软件的费用，双方之间存在的也只是买卖合同关系，只要软件没有问题，公司就不需要退还5万元费用。显然，案件的关键在两个方面，一是这份协议是否有效，二是原被告之间签订的究竟是买卖合同还是证券投资咨询合同？


原告代理律师：他没有证监会颁发的资质，所以也就是说这个合同的基础不成立。

由于股来鑫属于无证经营，因此公司与吴阿姨之间签定的协议自然也就无效。此外，法院还认定原被告之间签署的这份无效协议，从表面上看是一份买卖协议，而其本质是证券投资咨询协议。

陆燕：我们审下来的结果，其实就是证券资咨询服务合同。因为首先这个协议书上有服务条款，它的服务条款就是由被告的分析师来提供原告全程跟踪服务，另外一方面，就是原告付款以后，被告出具给原告的发票，上面写的就是软件服务费。一系列的事实能够综合起来，能够认定其实双方之间是一个证券投资咨询服务合同

不过，法院同时也认为，在这起案件中，吴阿姨也应该承担部分责任。

陈法官：你应该有充分的风险防范意识，也就是说，你经过了一个事前可以核查，而你没有核查的过程。，

　吴阿姨一案并没有太多的争议，因为“股来鑫”并不具备从事证券服务业务的相关资质。最终法院裁定，被告股来鑫与吴阿姨签订的合同，违反了证券法的强制性规定，协议无效，5万元费用全额退还。但同时，原告吴阿姨也承担一定的过错，诉讼费的30%由原告承担。
上海首例“专家荐股案”就这样一审落槌了。那么吴阿姨的胜诉，是否能为王女士这样，与其有着相似经历的投资者打开一条权益保障之路呢？记者从浦东新区法院了解到，法院随后受理的几起类似案件遇到了意想不到的困难。在王女士起诉股来鑫的案件中，由于发生了实质性的股票买卖操作，因此审理起来，远比吴阿姨的案件要困难得多。


陈法官：原告诉称，就是说，当初股来鑫为了吸引她作为会员，承诺她能够保证盈利30%，那么从书面这个协议上反映，它就没有这样一份保证，就是承诺保值30%或者40%，这方面我想作为证券投资公司，他也懂得规避法律。

显然，王女士在与股来鑫签订协议时，忽略了重要的一点，那就是股来鑫对投资者收益的承诺并没有白纸黑字落实到协议中。而这也给案件审理带来了困难。

陈法官：那么从原告的角度来说，他就涉及到取证的问题。他要有什么样的证明，来表明我确实是通过你个别的荐股，我买了以后，违反了协议的规定，这里面还有一个协议的约定，是这样一个问题，应该说这个问题，法院的判定确实是比较难判定。
　
一份含糊其辞，故意规避责任的协议，使得投资者很难举证。不过，让法院觉得更加困难的是，在吴阿姨案件结束，股来鑫败诉并退还了5万元资金之后，这家公司于今年5月15号，前往工商部门注销了当初的注册。也就是说，继吴阿姨之后，在王女士起诉股来鑫一案中，被告的主体已经不存在了。记者从浦东新区法院了解到，股来鑫在注销了公司之后，也立下了一份承诺，表示公司未了的债务由股东来承担，但让人无奈的是，股来鑫所谓的股东是两位根本没有偿债能力的自然人。（转黑）
　　　
　　　记者出镜：工商注册已经注销，从法律上看，股来鑫已经不存在了。但是在现实中生活中，股来鑫是否真的消失了呢？王女士告诉记者，就在自己起诉股来鑫后，股来鑫还在源源不断的给她发送短信，推荐股票。显然，这家咨询公司还在继续为他的客户服务。

根据王女士提供的地址，记者来到了股来鑫公司所在的大厦。在这里记者见到，股来鑫原来的办公地点早已人去楼空，没有留下任何痕迹。于是，记者向大厦的物业了解情况，得到了令人吃惊的回答。

物业小姐：没有走，还在7楼。

可是7楼的办公室分明已经腾空。于是，记者再次返回7楼，在股来鑫原先办公室的隔壁，找到了一家同样挂着证券咨询牌子的公司。前台小姐在问明记者来意后，给了记者一个电话。

前台小姐：你打*******


于是记者拨通了这个电话，电话那头的工作人员明确表示，自己不是股来鑫公司的，但他却一再追问记者为什么要了解“股来鑫”的情况，并表示，如果记者能告诉他具体情况，他或许可以帮助记者联系到股来鑫。

电话采访：
而记者从中国电信了解到的情况是，这个****开头的电话号码，最初的注册公司就是股来鑫证券投资咨询公司，电话所在地点正是在这幢写字楼的7楼，而且迄今为止并没有更换过户主，也没有办理过移机手续。

记者从中国证监会网站上看到，在上海众多咨询公司中，经证监会批准的具有从事证券投资咨询业务资格的机构仅有19家，全国也只有一百多家。而那些没有证券投资咨询资质的投资公司，往往会打着股市分析、代理理财、股票推荐软件等旗号，顺势而动。这些所谓的“专业公司”，不但自身没有从事证券咨询的资质，公司里所谓的“专家”也往往来路不明，这些人往往没有开展证券投资咨询业务的资格，流动性也非常大。一旦发生纠纷，投资者连人都找不到，只能吃“几万元买个软件”的哑巴亏。
浦东新区法院认为，类似“股来鑫”这样的公司，借专家荐股名义，实为推销软件，但这种行为目前却缺乏监管。为此，法院方面将向有关部门提起司法建议，对相关公司给予处罚。　

记者出镜：从法律上讲，股来鑫已经不存在了，但在现实中，它似乎还若有若无地存在着。其实，股来鑫现在到底在哪里已经不重要了，重要的是，类似股来鑫这样的没有资质的证券咨询公司还继续出现在市场上。我们一方面要提醒投资者注意，不要轻信那些广告，另一方面也希望政府部门能加大打击力度，不能让这些没有资质的公司打一枪换个地方，继续行骗。好了，感谢收看经济观察，下周同一时间我们再见。

hanz6388

不知道专家和庄家是一家的迈?